Um dos principais fatores ao abrir ou gerir um negócio é entender o que é capital de giro e como ele sustenta a operação no dia a dia. Afinal, para quem empreende, garantir que as contas fechem no fim do mês é apenas a primeira etapa. O verdadeiro desafio é manter a engrenagem financeira funcionando sem sobressaltos, garantindo a saúde da companhia no longo prazo.
Se você gere um escritório de arquitetura, por exemplo, sabe que entre o início de um projeto e o recebimento da última parcela da execução, há uma série de custos que não esperam: salários, licenças de softwares, impostos e fornecedores. É o capital de giro que garante que sua empresa continue operando nesses intervalos, independentemente da entrada imediata de lucros.
Neste guia, você aprende a diagnosticar a saúde financeira da sua empresa, entender a importância dessa reserva e a calcular o valor ideal para o seu momento.
O que é capital de giro?
O capital de giro é uma reserva de dinheiro que toda empresa deve ter para arcar com os custos e manter as despesas da companhia ao longo do tempo. Nessa conta entram desde as despesas para abrir o negócio, até os recursos para pagar contas, fazer reformas, comprar equipamentos etc. Ou seja, ele é quem vai cobrir parte das despesas fixas e pontuais da companhia.
Essa reserva fica separada dos recursos gerados pelo lucro do negócio ou por outras fontes de renda.
O dinheiro que forma o capital de giro está no estoque da companhia, em seu caixa, no banco, em contas a receber etc. É o recurso que traz fôlego financeiro para a empresa.
Por que o capital de giro é importante?
Porque é o capital de giro que garante que sua empresa continue operando. Ele é a reserva financeira da empresa, cujo objetivo é sempre garantir que o negócio continue funcionando independentemente dos lucros gerados por ele. Em outras palavras, são os recursos que fazem a empresa “girar”, como sugere o nome.
Quando uma empresa não tem nenhuma reserva financeira para arcar com possíveis despesas, ela pode se endividar e até ir à falência.
Ao manter a saúde da sua empresa, o capital de giro permite que a pessoa empreendedora:
- Aproveite oportunidades de investimentos que podem acelerar o crescimento do negócio;
- Facilite o pagamento dos clientes, com oferta de opções a prazo;
- Consiga melhores negociações com fornecedores;
- Mantenha o pagamento de impostos, salários e outros custos em dia e, assim, evite qualquer tipo de problema futuro.
O que compõe o capital de giro?
O capital de giro é composto por tudo o que possui alta liquidez, em outras palavras, que pode ser convertido em dinheiro rapidamente.
- Ativo circulante: Dinheiro em caixa, saldo no banco, aplicações de curto prazo e contas a receber (como as parcelas dos projetos dos seus clientes);
- Passivo circulante: Suas obrigações de curto prazo, como salários, impostos (DAS, INSS), aluguel e pagamentos de empréstimos.
Como calcular o capital de giro?
Na prática, para calcular o capital de giro, é preciso considerar o detalhamento de todos os custos para manter o negócio operando, e também todos os recursos financeiros que devem entrar, além do valor de todo patrimônio que é facilmente convertido em dinheiro.
Além disso, para avaliar a saúde financeira da empresa, é importante considerar o capital de giro líquido (CGL). Ou seja, o total dos ativos circulantes do negócio menos as despesas que ele possui.
Qual a diferença entre capital de giro e capital de giro líquido?
A principal diferença entre eles está em suas variantes e em sua finalidade. Enquanto o capital de giro tem foco apenas nas movimentações operacionais, o capital de giro líquido é utilizado como um indicador da saúde da empresa.
Ele indica se o que você tem a receber é suficiente para cobrir o que precisa pagar. A partir dele, portanto, é possível buscar soluções de melhoria da saúde financeira da empresa, quando necessário.
Como calcular o capital de giro líquido (CGL)?
O capital de giro líquido é a diferença entre o passivo circulante e o ativo circulante.
A fórmula:
CGL = AC – PC
Sendo que:
- CGL = Capital de Giro Líquido;
- AC = Ativos Circulantes;
- PC = Passivos Circulantes.
O resultado dessa conta (ativo circulante – passivo circulante) é o capital de giro líquido, e ele vai indicar se uma empresa possui ou não uma reserva financeira para garantir que seu negócio continue em operação.
Confira, abaixo, um exemplo de cálculo de capital de giro.
Exemplo real: capital de giro líquido para escritório de arquitetura
Imagine um cenário comum para um escritório de arquitetura de pequeno porte:
| Item | Valor (R$) | Tipo |
| Saldo em conta e caixa | 15.000 | Ativo circulante |
| Parcelas a receber (projetos) | 40.000 | Ativo circulante |
| Total de ativos (AC) | 55.000 | |
| Salários e encargos | 12.000 | Passivo circulante |
| Fornecedores e licenças | 8.000 | Passivo circulante |
| Impostos e parcelas de crédito | 5.000 | Passivo circulante |
| Total de passivos (PC) | 25.000 |
Cálculo: R$ 55.000 (AC) - R$ 25.000 (PC) = R$ 30.000.
Neste caso, o CGL é positivo em R$ 30 mil, indicando que a empresa tem fôlego financeiro.
O que é capital de giro próprio e como funciona?
O capital de giro próprio é obtido quando uma empresa não precisa buscar capital de terceiros para manter suas finanças positivas. Ou seja, a empresa não precisa contratar empréstimos para ter um demonstrativo positivo e se manter.
Outro ponto é que, quando o saldo do capital de giro líquido é positivo, é possível dizer que sua empresa está atuando com capital de giro próprio.
O que é capital de giro nulo?
O capital de giro nulo representa que não há ganhos nem perdas no saldo do capital de giro líquido. Ou seja, seu CGL é zero, não havendo lucros nem dívidas.
É importante ter atenção a essa situação, já que é importante trabalhar sempre com um capital de giro próprio e o de terceiros a fim de evitar possíveis dívidas.
Como aumentar o capital de giro?
Para aumentar o capital de giro da sua empresa, é preciso que os custos para mantê-la operando estejam abaixo do ativo circulante do seu negócio. Mas nem sempre isso é possível.
Primeiro porque há períodos na trajetória de quem empreende que o investimento no negócio acaba sendo maior do que os ganhos. Além disso, é comum que ocorram problemas no meio do caminho, como um custo maior do que o esperado e vendas que não ocorreram conforme planejado.
É por isso que é comum que as empresas recorram a crédito para aumentar o capital de giro. Não há problema algum em fazer isso, mas, antes de contratar um empréstimo, é importante ficar atento à capacidade de pagamento das parcelas. Elas precisam caber dentro do fluxo do seu negócio de forma saudável.
Capital de giro alto é sempre bom?
Nem sempre ter um capital de giro muito alto é sinal de que a empresa vai bem. Pode indicar um estoque excessivo (ou seja, vendas em baixa) ou que os recursos não estão sendo reinvestidos no negócio. Por isso, é sempre importante buscar equilíbrio para manter reservas adequadas, compatíveis com o momento da empresa. É hora de reformar, renovar e investir em novidades? Nesse caso, um valor mais elevado faz sentido, por exemplo.
É por meio do acompanhamento constante do comportamento desse indicador que é possível, por exemplo, tomar decisões de expansão e investimento.
Além disso, é possível equilibrar as contas nos momentos de menor ganho ou de maior gasto, com base em sazonalidades observadas em seu nicho de mercado.
O capital de giro – e sua gestão – tem como objetivo buscar estratégias para a manutenção e equilíbrio dos ativos e passivos de uma empresa, independentemente de seu porte. Por isso, ele é importante.
Como saber se o capital de giro está saudável?
Depois de calcular o capital de giro líquido do seu negócio, é preciso entender o seu momento atual.
| Resultado do CGL | Diagnóstico | O que fazer? |
| Positivo | Saúde financeira em dia. Fôlego para investir. | Reinvista no negócio ou mantenha como reserva de oportunidade. |
| Nulo (Zero) | Alerta. Não há dívidas, mas também não há reserva para imprevistos. | Organize o fluxo de caixa e considere antecipar recebíveis para criar um colchão. |
| Negativo | Déficit operacional. Você está usando dinheiro de terceiros ou patrimônio pessoal. | Avalie linhas de crédito saudáveis e reduza custos operacionais imediatamente. |
4 estratégias para ajustar seu capital de giro
Se o diagnóstico mostrou que o seu escritório precisa de mais fôlego, aqui estão caminhos práticos:
1. Antecipação de Recebíveis
Em vez de esperar 30, 60 ou 90 dias pelas parcelas de um projeto, você pode trazer esse dinheiro para o caixa hoje. É uma forma de usar seu próprio recurso para financiar a operação.
2. Renegociação com fornecedores
Tente estender o prazo de pagamento de fornecedores e licenças. Se você recebe em 30 dias mas paga em 15, o seu capital de giro é quem cobre esse intervalo.
3. Redução de custos fixos
Revise assinaturas de softwares, aluguel ou contas de consumo. Cada real economizado é um real a mais no seu Ativo Circulante.
4. Crédito inteligente
Muitas vezes, recorrer ao crédito é a estratégia certa para não paralisar o crescimento. No entanto, as parcelas devem caber no fluxo do seu negócio. No setor de arquitetura, o uso de Capital de Giro sem garantia e financiamentos é comum para sustentar o intervalo entre grandes entregas.
Como o Capital de Giro Nu Empresas pode ajudar o seu negócio?
Um respiro para quem tem seu próprio negócio, o Capital de Giro é um empréstimo para os clientes da conta Nu Empresas usarem em sua empresa no curto ou longo prazo. Você escolhe o valor, recebe na hora e paga de forma parcelada nos próximos meses. Tudo 100% digital e livre de burocracias.
Durante a contratação, o Nu Empresas oferece todas as informações necessárias para que você entenda as condições e os valores. Tudo de forma transparente e sem taxas escondidas ou surpresas desagradáveis.
Como simular a contratação do Capital de Giro do Nubank?
Para simular a contratação do empréstimo para clientes da conta Nu Empresas, basta seguir as orientações abaixo:
- Clique no botão "Capital de Giro" que aparece na tela principal do app;
- Selecione a opção "Simular";
- Preencha o valor desejado, número de parcelas e data de vencimento da primeira parcela. Na parte inferior da tela aparecerá o valor total a pagar (já com juros). Se estiver tudo certo, clique na seta;
- A tela seguinte mostra o resumo da proposta e você terá acesso a todas as informações da simulação.
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Este texto faz parte da missão do Nubank de lutar contra a complexidade do sistema financeiro para empoderar as pessoas – físicas e jurídicas. Ainda não conhece o Nubank? Saiba mais sobre nossos produtos e a nossa história aqui.
